RELAUNCH CAPITAL FOR A PROVEN FORMAT.
Doce secciones en orden fijo: de la oportunidad al proceso de inversión, sin alterar la secuencia narrativa del material institucional.
UNA MARCA PROBADA. UNA ESTRUCTURA NUEVA. UNA VENTANA DE RELANZAMIENTO.
RBF 2027 se plantea como una oportunidad de financiar la reconstrucción operativa de un activo de entretenimiento con reconocimiento histórico, dentro de una arquitectura nueva de capital, control y ejecución.
El capital de la ronda se orientará exclusivamente a la nueva etapa y a los hitos necesarios para activar la temporada 2027, conforme a la estructura jurídica y financiera definitiva.
THIS IS RELAUNCH CAPITAL. NOT LEGACY CAPITAL.
EL CAPITAL DEBE CONVERTIRSE EN EJECUCION.
La financiación se asignará contra necesidades operativas concretas y milestones verificables, no como una bolsa indiferenciada de capital.
CAPITAL → MILESTONE → USE → EVIDENCE.
EL CAPITAL EXTERNO ES UNA CAPA. NO LA UNICA FUENTE.
El modelo de financiación combina generación operativa de caja, sponsorship y partnerships, mecanismos fiscales aplicables y capital externo. El tamaño final de la ronda se determinará por el peak cash requirement y el buffer de liquidez, no por el presupuesto bruto de la temporada.
EL CAPITAL NECESITA VISIBILIDAD, NO SOLO UPSIDE.
La arquitectura de inversión se diseñará alrededor de reporting periódico, trazabilidad de caja, approval rights definidos, hitos de despliegue y una clara separación entre decisión operativa y control financiero.
- REPORTING
- Performance financiero y operativo con frecuencia definida.
- CASH VISIBILITY
- Lectura de tesorería, compromisos y runway.
- GATED DEPLOYMENT
- Capital vinculado a milestones cuando la estructura lo permita.
- RESERVED MATTERS
- Decisiones materiales sujetas a los derechos acordados.
- BUDGET CONTROL
- Comparación Budget / Actual / Forecast.
- GOVERNANCE
- Responsabilidades y mecanismos de supervisión definidos.
TRANSPARENCY IS PART OF THE INVESTMENT PRODUCT.
Presentado como principios de diseño de governance, no como derechos ya concedidos.
EL RIESGO NO SE ELIMINA. SE IDENTIFICA, SE SECUENCIA Y SE CONTROLA.
- IP / LEGAL
- Los compromisos materiales deben respetar los gates jurídicos y de derechos aplicables.
- FUNDING
- La temporada debe activarse contra capital disponible y visibilidad suficiente de caja.
- CITY READINESS
- Venue, permisos, capacidad operativa y calendario deben alcanzar el status requerido antes de cada gate.
- CONTENT
- Contratación de artistas alineada con financiación y estrategia de lanzamiento.
- SALES PACING
- Seguimiento continuo de ventas frente a curva base y escenarios de desviación.
- COST CONTROL
- Compromisos, contingencias y cambios de alcance sujetos a disciplina presupuestaria.
- CONCENTRATION
- Footprint limitado para concentrar management y capital durante el relanzamiento.
NO PROMISE OF ZERO RISK. A DESIGN FOR CONTROLLED EXPOSURE.
2027 NO ES SOLO UNA TEMPORADA. ES EL PRIMER CICLO DE RECONSTRUCCION DE VALOR.
Una ejecución satisfactoria de 2027 puede transformar el proyecto desde una oportunidad de relanzamiento hacia una plataforma nuevamente validada por mercado, sponsors, partners, artistas y capital.
- BRAND REACTIVATION
- Recuperar presencia y relevancia comercial.
- OPERATING PROOF
- Demostrar ejecución bajo la nueva estructura.
- FINANCIAL PROOF
- Validar revenue, margin y cash conversion.
- COMMERCIAL DEPTH
- Ampliar sponsorship y monetización por asistente.
- DATA ASSET
- Reconstruir first-party data, sales intelligence y comportamiento de audiencia.
- SCALABILITY
- Disponer de una base para estudiar expansión posterior.
- STRATEGIC OPTIONALITY
- Crear alternativas futuras de crecimiento, financiación o asociación.
No future valuation, exit or return is implied or guaranteed.
TARGET FIRST CLOSE — EUR 2M.
EUR 12M indicative pre-money · EUR 14M post-money at first close. La ronda dispone de capacidad total de hasta EUR 4M; el segundo tramo se dimensionará únicamente después de actualizar el peak cash requirement y las fuentes de financiación no dilutivas.
RAISE WHAT EXECUTION NEEDS. PRESERVE WHAT THE ASSET EARNS.
EL PRIMER OBJETIVO ES EUR 2M. NO EL 25% DEL PROYECTO.
El First Close se plantea como capital fundacional del relanzamiento: debe permitir convertir planificación en commitments verificables y reducir las variables que hoy justifican el descuento de ejecución. Existing shareholder pool immediately after First Close: 85.7143%.
EUR 4M ES CAPACIDAD. 25% ES EL TECHO, NO EL OBJETIVO AUTOMATICO.
Si los EUR 4.0M completos se levantaran al mismo precio por acción del First Close, la ronda equivaldría a EUR 16.0M post-money y 25.0% de ownership agregado para todo el nuevo capital. Si el Second Close se realiza a una valoración superior, la dilución final será inferior al 25%.
LA REFERENCIA DE EUR 12M SE DEFIENDE SIN NECESITAR VENDER EL FUTURO.
El EUR 12M pre-money se utiliza como referencia de negociación del First Close, no como valoración independiente. Los ratios mostrados son únicamente cross-checks; la valoración se apoya en RBF core brand, historical operating proof, 2027 relaunch economics y escalabilidad de la plataforma de festivales.
THE FESTIVAL IS THE INVESTMENT CASE. El precio de esta ronda no depende de plataformas futuras, media, expansión internacional ni tokenización.
EL SEGUNDO CAPITAL DEBE PAGAR POR EL PROYECTO QUE EXISTA EN ESE MOMENTO.
Second Close: hasta EUR 2.0M. El importe real se recalculará tras actualizar cash-flow, sponsorship contratado, preventas, fiscal-related funding, city readiness y compromisos de producción. Cualquier repricing debe ser transparente, documentado y consistente con los derechos de los inversores existentes.
PRICE THE FIRST RISK. REPRICE THE DE-RISKED ASSET.
DE INTERES A DUE DILIGENCE. UN PROCESO CLARO.
- 01 — QUALIFICATION
- Identificación del inversor, entidad, perfil y rango indicativo de interés.
- 02 — CONFIDENTIALITY
- Aceptación del NDA y condiciones de acceso.
- 03 — INVESTOR AREA
- Acceso al material ejecutivo confidencial.
- 04 — MANAGEMENT CALL
- Conversación directa sobre tesis, estructura y preguntas iniciales.
- 05 — DUE DILIGENCE
- Acceso escalonado a documentación financiera, legal, operativa y supporting files.
- 06 — INVESTMENT STRUCTURE
- Discusión del instrumento, governance y términos aplicables.
- 07 — DOCUMENTATION
- Documentación definitiva y condiciones precedentes.
- 08 — CLOSING / FUNDING
- Cierre y desembolso conforme a la estructura acordada.
RAISE WHAT EXECUTION NEEDS. PRESERVE WHAT THE ASSET EARNS.
Each layer keeps its own status. Contracted revenue is not collected cash, so timing is shown next to every amount.
EL CAPITAL ENTRA EN DOS MOMENTOS. EL RIESGO SE REDUCE ENTRE ELLOS.
The second close has capacity of up to EUR 2M. It is not automatic: the amount is recalculated after observing capital consumed, ticket presales, contracted sponsorship, fiscal funding actually available and the updated peak cash.
- PEAK GAP MATERIALLY BELOW ORIGINAL CASE
- Reduce or eliminate the second close.
- NON-DILUTIVE SOURCES ARRIVE EARLIER OR STRONGER
- Preserve equity; reduce the second equity need.
- BASE CASE REMAINS VALID
- Second close sized only to the remaining gap plus buffer.
- EXECUTION RISK MATERIALLY REDUCED
- A pricing review may be justified: price the first risk, reprice the de-risked asset.
- DOWNSIDE OR DELAYS EMERGE
- Do not blindly raise or spend; re-gate footprint and commitments.
CATEGORIAS Y CONTROL DE DESPLIEGUE. SIN FALSA PRECISION.
Exact amounts come from the reconciled model. Until then the categories and their deployment control are published without invented percentages.
The First Close is not spent to look like progress. It is spent to buy verifiable de-risking against the capital gates.
EL PAQUETE DE DERECHOS ESCALA CON EL COMPROMISO.
- Co-investor
- Standard information/economic rights of the applicable instrument/class.
- Major investor
- Enhanced reporting / strategic access may be discussed.
- Lead / anchor investor
- Potential observer/board nomination, reserved matters, pro-rata and enhanced reporting subject to negotiation.
- Full-round investor
- Bespoke governance package, without assuming transfer of uncontrolled operational management.
Presentado como marco de discusión. Ningún derecho debe entenderse concedido hasta su documentación definitiva.
RESUMEN PARA COMITE DE INVERSION.
- What is the asset?
- RBF brand/platform relaunch built around historical market recognition.
- What is being financed?
- 2027 relaunch execution; not automatic recapitalisation of historical liabilities.
- Initial scope
- 6-city planned footprint.
- Base economics
- EUR 17.05M projected revenue / EUR 12.50M projected cost / EUR 4.55M projected EBITDA.
- Commercial enhancement
- EUR 2.00M sponsorship Base Case; upside modelled separately.
- Fiscal layer
- EUR 2.10M–2.50M expected range; EUR 2.40M Base Case assumption, subject to final structure/eligibility.
- Capital requirement
- In financial modelling; driven by peak cash requirement + liquidity buffer.
- Investment instrument
- In definition; subject to corporate/legal/financial structuring.
- Core discipline
- Gated execution, cash visibility, budget control, reporting and governance.
- Next step
- Qualified investor meeting → staged due diligence.
Confidential · indicative · non-binding. Subject to definitive corporate, legal and financial documentation.